凤形股份近期有利好吗？
事件：公司近日发布半年度业绩预告，预计2022H1实现归母净利润0.25~0.36亿元，同比增长60.75%~117.25%；预计实现扣非净利润0.15~0.22亿元，同比增长28.11%~92.41%。单Q2季度来看，22Q2归母净利润中值0.175亿元，同比增长0.93倍，环比增长5.41%；扣非净利润中值0.125亿元，同比增长0.76倍，环比增长28.17%。
产能释放叠加销量增长推动业绩高增。22H1公司主营的耐磨材料业务新建产能逐步释放，叠加销售量同比增长，为归母净利润增长带来积极贡献。而扣非利润增速低于归母净利润，主要因为公司非经常性损益项目较上年同期减少，主要系上年同期公司处置全资子公司凤新检测100%股权确认投资收益，对上年同期非经常性损益产生较大影响。
磁材业务产能持续投放，下游需求高增打开成长空间。控股子公司凤铁科技主要产品为高品质钕铁硼永磁材料及其制品，受益于磁材下游新能源汽车、消费电子等需求高增，叠加凤铁科技产能持续释放，为公司贡献更多业绩增量。
盈利预测与投资评级：公司传统耐磨业务稳健发展，同时积极拓宽磁材业务产能与市场，推动业绩高速增长。预计2022-2024年公司归母净利润分别为0.71/0.99/1.27亿元，当前股价对应PE为30/22/17X。维持“买入”评级。