什么叫基金的累计净值？
从公式上看，基金单位净值=基金资产总值/基金份额总额； 基金累计净值=基金单位净值+基金已分配收益率。 所以，简单地说，基金的累计净值就是指自成立之日起，基金累计盈利是多少（没有考虑手续费等）。 如果只考虑基金成立以来每日盈利状况，而不考虑基金份额总数和当日购买者所支付费用等因素，则可以将上述公式中的“基金份额”替换成“流通份额”，从而得到一个更为简单的公式——基金累计净值=基金资产总值／[（1＋累计收益率）^{流通份额}－1]。这个公式表示的是基金累计收益率的递增过程。
举个例子：某基金在2018年5月1日的资产净值为3元，到2019年5月1日，基金单位净值增加了4%，达到3.04元，那么基金的累计净值就是3.04元。如果期间发生了分红，以现金方式发放，而且每份基金分红1角钱，也就是相当于减少了1元的总收益，即减少的金额从总资产中扣除，这样，经过除息后的基金单位净值依然是3.04元，但基金累计净值变成了3.03元。 当然，在具体的计算过程中，还要包括手续费因素等，要复杂一些。不过，只要知道原理，这些都是细节了。