嘉实沪港深基金怎么样?
首先,从管理团队上来看,该基金的基金经理张金涛是一位很低调的“老将”了。15年的证券从业经验,其中10年都在大型公募基金公司担任要职,其管理风格在业内素有“稳健理财大师”之称。
其次,基金类型上为股票型基金+港股通基金,投资策略为上证50以及沪深300等A股核心资产,同时捕捉香港市场里的稀缺性资产。从投资范围上看,除了A股的上市公司以外,还包括H股、B股、恒生国企指数、港股通标的指数成份股及标普500等非A股市场。
最后,该基金可以参与打新,根据历史经验,打新收益整体较为稳定;同时在投资上遵循价值投资的原则,通过自下而上的方法挑选个股,力求获取长期稳定的回报。 目前市场环境来看,海外流动性泛滥导致国际金价持续飙升至纪录高位附近,美国十年期国债收益率大幅下降至1.6%左右,国内宏观经济数据继续向好,A股估值总体处于低位,港股目前相对A股明显低估。
在此背景下,嘉实沪港深基金可能具有相对较好的配置价值。 需要注意的是,由于汇率的波动会影响境外资产的投资收益,并且可能带来一定的跨境对冲成本,因此对于非专业投资者来说,参与港股市场需要谨慎择时。
沪港通、深港通相继开通之后,A股、港股互联互通,内地和香港两地股市逐渐融为一体,“沪港深基金”作为一种新的基金形式开始出现。从沪港深基金发展态势、A股与港股估值等情况综合分析,未来“沪港深基金”将从“新鲜事物”逐渐成为被投资者熟悉的“常规武器”。
沪港深基金主要以投资A股、港股为主要方向,其优势主要体现在:
一方面,此类基金不仅投资市场实现了A股、港股两地协同,而且其投资范围不仅涵盖主板,也包含中小板、创业板,投资标的较为全面、丰富。
另一方面,与其他基金相比,沪港深基金在资产配置方面更趋灵活,可借助A股、港股的关联度和互补性,积极把握沪港深三地资本市场的估值差以及企业盈利增长预期,捕捉套利机会。
以嘉实沪港深精选基金为例,作为沪港深基金的先行者和佼佼者,成立不到3年收益率已经翻番,截至2016年底成立以来总回报达106.51%。
业绩是基金价值最有效的彰显方式,投资大师彼得·林奇最看重的就是基金经理过往长期的业绩表现。投资任何基金,长期业绩表现是一个值得考量的因素。目前沪港深基金还比较“年轻”,2015年才开始出现,截止2016年底,全市场沪港深基金只有44只。嘉实沪港深精选基金可算是这个投资区域里的“先行者”,2014年8月份已经成立,成立至今已经超过两年,2015和2016两个完整年度的业绩均可供参考。2015年上证指数下跌19.84%,港股震荡收低,恒生指数下跌12.98%。2015年嘉实沪港深精选的净值增长率为20.18%,2016年在股、汇、债三杀之下,嘉实沪港深精选的年度净值增长率也达到8.57%,两年收益率近40%。