如何对基金进行分析?
1 先确定分析的维度
2 再选择分析的工具
3 最后用工具来做分析
以分析一只基金为例,来简单讲讲怎样进行分析。其实基金的分析方法和股票的分析方法是很相似的,这里以分析一只主动管理型的基金为例——因为现在市场上绝大多数的基金都是主动管理的基金。
首先需要明确的是,任何分析和决策的过程都必须建立在合理的信息来源之上,因此进行基金的初步分析首先要解决的问题就是:该基金的信息披露是否全面和及时。 如果披露信息存在迟滞或者不完全的情况,那么分析的结果必然是有偏差的。对于个人投资者来说,可能很难获取到完全的信息。但对于专业的机构投资者而言,他们所投资的范围是涵盖了全市场的(在符合监管的要求下),因此信息收集对他们来说是绰绰有余的。
第二,确定了信息收集的渠道之后,下一步就是要明确要分析哪些指标了。对一个基金的分析其实主要包括三个层面:
第一个是基础层,主要分析基金的财务状况、投资策略以及运作情况;
第二个是风险控制层面,主要观察基金是否存在风险的敞口以及风险的特征;
第三个是绩效评价层面,主要在于评估基金的收益率和风险水平之间的关系,为后续的投资决策提供依据。 在进行了上述的几个层面的分析后,基本就能对基金有一个较为全面的了解。至于更详细的分析,比如针对不同风格基金的定量分析,则需要根据各自的投资需求和喜好来加以选择。 至于用什么工具来进行分析,那就看各人的喜欢了。我个人是比较喜欢用EXCEL来处理数据,因为EXCEL的功能强大,而且使用方便。当然,如果你用的是其它数据分析软件,也没有问题。只要你能把数据处理好,用什么样的工具其实无所谓。
以上是对“如何对基金进行分析”这个问题给出的一个较为简单的答案。希望能帮到你。